受伤害的内幕交易中国星报公司19.68亿资产可能被冻结作为赔偿

摩根士丹利亚洲前董事总经理杜军(Du Jun)利用该公司从内幕交易中获利,并被要求偿还297名受影响投资者内幕信息披露前后的股价差异,涉及金额2390万港元(下同,相当于224万欧元)。第一个法院案件被确认后的第二天,证券监管机构向法院提起诉讼,要求冻结星空纸业(Star Paper)的资产,该公司因涉嫌披露虚假数据诱使投资者交易以偿还股东损失而被暂停。

法律界估计,证券监管机构将来可能会使用这种方法来保护投资者。

成功令杜军需偿还客户内幕交易差价的,是《证券及期货条例》第213条,根据有关条款,中国香港证劵及期货事务监察委员会(下称证监会)可要求法院颁令,冻结市场不当行为者的资产,将违规交易还原至未交易前的状态,并向交易对手和股东等受影响人士偿还交易损失。《证券及期货条例》第213条成功地命令军需官偿还内幕交易差额。根据有关规定,中国香港证券及期货事务监察委员会(以下简称中国证监会)可要求法院下令冻结市场失当行为的资产,将非法交易恢复至交易前状态,并向交易对手、股东及其他受影响人士偿还交易损失。

六年多来一直令人不安的杜军内幕交易案,是指摩根士丹利亚洲区前董事总经理杜军(Du Jun)在2007年初代表摩根士丹利成为集团成员时,得知中信资源将在宣布收购前收购中信资源2670万股。当中信资源宣布收购后股价大幅上涨时,杜军卖出了1300万股,获利约3340万元。

法院后来在2009年判定杜军犯有内幕交易罪,并判处他六年监禁。他因在珠海开体育彩票被罚款168.8万元。

然而,投资者并没有获得赔偿,因此证券及期货事务监察委员会根据《证券及期货条例》第213条向杜军提出民事申索。法院昨日(12日)下令,杜钧波在2007年2月15日至4月30日期间“恢复”对中信资源股份的收购。

这意味着,当天向杜军出售中信资源股份的297名投资者将能够让杜军偿还内幕消息公布前后的股份差额。

主要负责诉讼的证监会监管执行部门执行董事马克·斯图尔特(MarkSteward)认为,该案明确指出,违法行为的后果,包括追回或补救的成本,应该由违法者而不是无辜的投资者或市场来承担。

最新的目标:史达琳纸仍在我们耳边回响。证券及期货事务监察委员会(sec)昨日(13日)迅速向法院再次申请冻结史达琳纸业(Starling Paper)总计19.68亿元的资产,该公司因涉嫌披露虚假数据诱使投资者进行交易而被停牌两年多,以便在交易恢复时对股东进行补偿。

涉及金额包括2007年公司上市募集资金16亿元,2010年发行股票募集资金3.5亿元,2011年发行认股权证募集资金1800万元。

总部位于山东的星空纸业被暂停交易,直到2011年3月当时的审计机构毕马威质疑财务文件的真实性。

截至今年上半年,集团流动资产净值仅为7亿元左右,2011年停牌前市值为32亿元。

据悉,证券及期货事务监察委员会(sec)仍在处理涉嫌内幕交易的案件,包括金钟再生案(the Regeneration Case)和提格雷西亚案(TigerAsia),这两起案件涉及的资金比杜军案还多。

法律界人士指出,如果有足够的证据,证监会可以运用同样的条款要求两家公司赔偿。

过去,根据这个例子,证券及期货事务监察委员会曾让法庭命令红亮国际(Hongliang International)花10.3亿元回购其股票,红亮国际在上市期间利用虚假信息诱使公众购买其股票。然而,通过法院指令对内幕交易进行赔偿,杜军的案件是第一起法院案件,可以作为今后类似案件的参考。

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